Osada Dolní Žleb, dnes součást města Šternberka, se rozkládá v lesnatém údolí Sitky severně od města při silnici do Horního Žlebu a Dalova, z níž vybíhá odbočka na Chabičov. Vznikla pravděpodobně současně s výše položeným Horním Žlebem na konci 18. století, na rozdíl od něj však byla po roce 1850 připojena k městu Šternberku a stala se jeho osadou (kolonií).
Již ve 2. polovině 19. století se vzhledem k přírodním krásám zdejšího údolí a blízkosti města stávala častým cílem výletníků a turistů, posléze vyhledávaným letoviskem a rekreační lokalitou, jak dokládají i dobové pohlednice z přelomu 19. a 20. století. K atraktivitě Dolního Žlebu přispěly zdejší vodní nádrže a v novější době i často navštěvovaný autokemp.
Nejvýznamnější místní památkou je půvabná kaple v tyrolském stylu, vystavěná roku 1896 na náklad knížete Jana II. z Lichtenštejna stavitelem Maxem Herzogem.
V současné době žije v této části Šternberka 130 obyvatel. V Dolním Žlebu je v současnosti zřízen osadní výbor této části.